ETF Optimizer

ETF Optimizer bietet einen fundierten Rahmen für die ETF-basierte Portfoliokonstruktion. Es nimmt ein definiertes ETF-Universum, jährliche erwartete Renditen und eine Kovarianzmatrix entgegen und löst dann eine Mittelwert-Varianz-Optimierung, um eine nachvollziehbare Gewichtsverteilung zu erzeugen, die eine vorgegebene Rendite erfüllt und das Portfoliorisiko begrenzt. Das Tool richtet sich an Privatanleger, Finanzberater und quantitative Forscher, die wiederholbare, auditierbare Allokationsentscheidungen statt ad-hoc-Auswahlen benötigen. Es betont Transparenz, indem Eingaben, Beschränkungen und die resultierende Frontier offengelegt werden, sodass Benutzer Szenarien vergleichen und Allokationen unter unterschiedlichen Marktannahmen rechtfertigen können.
Zu den Kernfunktionen gehört die Handhabung von Beschränkungen für pro ETF-Grenzen, Sektor- und Regionsgrenzen, Liquiditätsschwellen und Turnover-Limits. Es kann im Standardmodus arbeiten, um Varianz für eine Zielrendite zu minimieren, oder im Szenariomodus, um zu untersuchen, wie Änderungen bei Renditen, Korrelationen oder Beschränkungen die effiziente Frontier verschieben. Optionale fortgeschrittene Modi unterstützen robuste Optimierung, steuerbewusstes Rebalancing und Backtesting gegen historische Perioden, um Leistung und Drawdowns zu bewerten. Die Ausgaben werden als prozentuale Gewichte, erwartete Portfoliorendite, Volatilität und eine Zusammenfassung der Risikokennzahlen angegeben.
Vorteile für das Publikum umfassen eine schnellere Portfoliokonstruktion, konsistente Berichterstattung und die Möglichkeit, What-if-Szenarien ohne Live-Handel zu testen. Durch die Nutzung eines formalen Optimierungsmodells reduziert es die Abhängigkeit von Intuition bei der ETF-Auswahl und verdeutlicht die Auswirkungen von Beschränkungen auf Diversifikation und Risiko. Zu den einzigartigen Unterscheidungsmerkmalen gehören explizite Beschränkungsunterstützung auf ETF-Ebene sowie eine dokumentierte Frontier basierend auf Marktdaten, plus optionale Backtesting- und Szenarioanalysen, um Allokationen vor der Umsetzung zu validieren.